花蓮二胎房貸利率
台股站穩萬點，生技指數卻還維持在低檔，素有「生技投資教父」之稱的林榮錦，究竟如何看待生醫產業？他的投資思維或可作為投資參考。
【文／徐玉君】
林榮錦─這位話題性十足、卻不創造議題的生技投資教父，憑甚麼讓法人跟隨他的腳步投資買單？眼前生技產業一片低迷，他是如何看待台灣的生技產業？又是如何進行投資評估？林榮錦說，「跟對人就對了」，不過他又補了一句，「有時候直覺也很重要，前提當然是要有專業跟腦袋」。既然不可能擁有跟他一樣的腦袋，那麼就來挖掘他的投資秘笈。
站穩利基再求壯大
生技產業是個高門檻的領域，沒有那麼簡單看透，更不可能用電子製造業的思維去看；他說，在投資生技評估時，他首重「人」，但是他所謂的人，不是學歷有多高、專業領域有多強、或擁有多大的市場知名度，而是憑藉他多年看人的經驗─聽他說話、看他的財報，以及未來規劃...等等。
關於「人」這件事，他分兩個要素，第一是確定人對不對？這個人要做甚麼事業？幾年後這個事業會成甚麼樣子？要成就這個樣子的目標，質與量需又需兼顧，質是什麼樣的定位；量是損益表、現金流量表是甚麼樣子。他拿三國演義中劉備與諸葛亮的「隆中對」做比喻，內容是諸葛亮為劉備分析當時天下情勢的對話，諸葛亮提出先取荊州為家，再取益州成鼎足之勢，繼而圖取中原的戰略構想。
好比，林榮錦當時入主晟德，就先守住荊州（晟德最強的是水劑，在處方市占率一度高達七成），而益州會是什麼？不可能繼續在水劑上攻城掠地，因為水劑的學習曲線太長、且成本相當高，不適合走國際路線，難道要去跟永信搶錠劑市場嗎？他說，時間不對。由於晟德已經是水劑之王了，他要走沒有人走過的路，所以成立了玉晟生技創投去開啟另一個荊州之地。
受惠晟德水劑現金流的挹注，輔以林榮錦本身就是投資方面的專家，在清楚自己的目標後，分析成敗關鍵因素有哪些？能不能克服，他遵循的法則就是「二八理論」，也就是攸關成敗的二○％做到了，其他次要的八○％會自然地水到渠成。
關鍵法則：二／八理論
回到他的投資提問，林榮錦說，很多生技公司都自我感覺良好，都在強調機轉有多好、技術有多高、有多少專利...，但這些對他而言都不重要，重要的是其所擁有的智慧財產權─初期的臨床Data（數據），別人偷不走、搶不去，只需要看Data（說到這裡他特別強調，媒體要多做功課啊），其他不用多說，根據Data去評估一個案子，包括法規能不能過、臨床能不能做完、光有對照藥就不一定有人買...。
再回到時間軸，東西能賣固然關鍵，問題是，如果說這顆藥從現在到上市還需要六年的時間，六年之後還有位置嗎？如何做到那一天？成功之後還有市場嗎？因為新藥研發最難的是上市時間（time to market）；因為投資的終極目標是能夠賣到市場並且賺錢，「雖然很銅臭味，但是我很務實」，這就是林榮錦以「終」為「始」的評估模式。
但是對於不懂生技的投資人來說，該如何投資？他說，第一步最簡單的方式就是，追蹤這家公司的ＣＥＯ過去講過的話有沒有實現、對不對，再來就是請專業的人來看，不然就是自己買一張來試試，努力研究一次，就有經驗了，千萬不要瘋狂追逐。
回到晟德的投資標的，是否仍保有投資初衷？林榮錦一一細數，他說投資益安是一個完全「人」的因素去投資的，張有德的人格特質─保守、務實，因為生技產業不是說大話就能募資，還要有做對了就堅持到底的決心；他不能代替益安說太多的現況，只能說，因為世界在變（國際市場在走大者恆大的模式），他的國際授權也因此遞延，但是應該就快見到眉目，他仍然對益安相當有信心。（全文未完）
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「為誰辛苦為誰忙」！？
在花東，有一群長年散居在河床地的老榮民，54年間被退輔會就地安置後，就無人再聞問，然而河床新生地並沒有合法居住權，想修繕？違法！想擴建？更不可能！老兵日漸凋零，房舍也年久失修，歷年來向政府尋求協助，都沒能獲得重視，半年前行政院東部聯合服務中心介入與退輔會協調，他們居住的「慘狀」終於被看見，土地與房舍使用問題，可望獲得解決。
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「東部開發隊」過去在花蓮、台東農業開墾史上有許多血淚故事，長年散居在河床新生地，因就地安置發生土地問題，過去跟國民黨政府求助仍然沒有結果。行政院東部聯合服務中心與退輔會進行協調，針對該區就地安置榮民與榮眷房舍、土地的使用問題盡力協助，目前該案已進入土地測量分割作業，後續將依相關程序辦理。
牆破不能修 頂漏不能補?
散居在花東的「東部開發隊」榮民大多從十幾歲就從軍，經歷對日抗戰、國共內戰等大小戰役、甚至也有人參與過韓戰，身上的反共標語刺青還清晰可見。54年左右，這些榮民解甲歸田，由退輔會就地安置到東部開墾，現在花東數千公頃的良田都是來自他們徒手開墾的河川新生地。
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此區屋齡高達50多年的狹小老房，住戶約有數十戶上百人，其管理單位為退輔會，礙於法規規範，住戶無法依其居住需求任意動工修繕、整建，導致老舊房屋破損、漏水情形日益嚴重，因此，當地住戶四處奔走尋求相關單位解套，盼望能合法承租居住。
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去年10月，行政院東部聯合服務中心執行長許傳盛應立委蕭美琴之邀，與退輔會副主委李文忠等相關單位進行協調，開了座談並聽取住戶實際需求，首要面臨該區就地安置榮民與榮眷房舍、土地的使用問題盡力協助。許傳盛今天在長良里長吳光玉偕同下再度前往該區關心，並且帶來好消息，他說，目前全案已依照相關程序持續辦理，希望能盡快讓居住於此的榮民榮眷能合法承租居住。
老榮民感動「從來沒有人來看我們」?
「很感動！過去從來沒有人來看過我們！」榮民王伯伯說，「自己從小就因戰爭而四處漂流，現在這裏的屋子住了50多年，雖然小、破舊，但這裡所蓋的一磚一瓦，皆由他們當時所蓋，因此，對於房舍有相當的情感，也更加的珍惜，深切期盼可以順利取得合法居住的權益。
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許傳盛表示國家有義務照顧這些被迫離鄉背井、在花東奉獻餘生的榮民與眷屬，他身為東服中心執行長，要落實總統蔡英文努力實踐的「居住正義」，因此將全力協助、持續關注，保障居住權益， 讓勞苦功高的榮民能安心終老以及真正的家。
台南、高雄、屏東昨天下午實施萬安演習，並且在高雄舉行（民安3號）災害防救演習。
民安3號演習在夢代購物中心前時代大道舉行，演習結合高雄地區災害潛勢特性，納入地震、風災及地下工業管線災害搶救等狀況，軍民協同演練，進行「地震災害重大傷亡搶救」、「建築物倒塌人命搶救」等25個演練課目，除了動員高雄市各公私部門、國軍空勤總隊也出動直昇機及使用無人載具進行地震災情查報，提供即時災情資訊。
(中廣記者林憲源 圖:高市府提供)
個人信用貸款
針對一般民眾貸款的廣泛名稱，以信用作為借貸依據，相對利率較高，隨著每人不同身分、職業、財產等特性而有不同的利率及額度，一般而言，軍公教職人員、上市上櫃公司員工、五百大企業、以及低負債的民眾較容易申請成功，貸款額度也較優惠。
信用貸款因不需提供擔保品，所以在銀行的作業成本及風險貼水考量下，除了原先的利率外，還會有帳管費、開辦手續費等額外的支出，將這些費用加總後的總費用，才會是最貼近真實借款成本的金額。
信用貸款可以做為購屋、購車時的自備款、創業的資金、房屋修膳、結婚基金、家計週轉、子女教育、投資理財或其他正當消費之用途。
消費性貸款
係指銀行為協助民眾購車、購屋、投資理財、現金週轉、就學、消費及其他支出目的，而提供辦理之屏東二胎房貸貸款業務。
理財型信貸
綜合小額信貨和現金卡的優點，強調高額度、低利率、快速核准借款。一旦核准後，會有個專屬帳戶，日後每次繳還金的部分，就會存入該帳戶，遇到急用也可至此帳戶提出，省去等待時間與繁雜手續。
現金卡
是一種小額無擔保放款的金融苗栗二胎房貸條件商品，為銀行提供給客戶緊急現金使用的產品。一般現金卡最高使用額度為30萬，動用時才會計算利息，還款或是不動用，就不會有利息產生。
循環信用
循環信用是一種短期貸款工具。當無法或不願一次付清帳單上的金額時，可使用循環信用功能，依各銀行規定而不同，計算基期有依銀行入帳日、帳單結帳日或帳單繳款截止日等不同。只要每個月須至少繳付帳單上所列之「最低應繳金額」，償還的金額與時間可自行決定亦並可隨時結清。
短期貸款
短期貸款即是貸款期限在1年內的貸款，例如：證券貸款、人壽保險單貸款、不動產抵押短期貸款、存貨貸款…等，其優點可隨時調配資金供給和償還，對企業與個人而言較能彈性配置資金。缺點則是無法滿足借款人長期資金的需求台東二胎房貸條件。
結婚貸款
在結婚前、後六個月的未婚及新婚族，現份工作滿一年以上，或上份工作滿二年以上，無不良紀錄者，只要附上喜帖、結婚證書、喜餅收據等，均可提出申請。結婚貸款有個好處是不一定要用在結婚用途上，只要收入正常、且夫妻均有收入的情況下，就可以申請。
開辦費
開辦費 銀行因信用貸款無任何擔保品，潛在風險性相對較高，故通常使用開辦手續費（或帳戶管理費）來平均風險。建議在辦理任何貸款前，皆需仔細的詢問清楚各家銀行每項貸款的服務費用，詳細比較後，才可避免吃虧。 可參考相關字詞：帳戶管理費
預借現金
信用卡公司所提供的小額資金借款服務，主要為提供卡友資金週轉運用。
團體貸款
比個人小額信貸更低的利率，只要能找到二到三個親朋好友，互相作保，就可向銀行申請。
薪資戶貸款
銀行的薪資轉帳客戶，因銀行能掌握您每個月薪資進出的資料，再向聯徵中心查閱您的信用紀錄，確認信用狀況無誤的話，貸款便能順利核准。
還款能力
在申辦貸款時，銀行會要求貸款人需提供還款能力證明。
依個人而言，是以資產、信用、保證人等來評量；依企業而言，則是依據公司的資本額、獲利潛力、營運規模、資產設備等來評量。 還款能力會影響銀行給予貸款額度與利率的結果，建議在申辦貸款時，可聽取專家建議，依據不同銀行喜好，提出對自己較有利的還款能力證明。
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